یکی از اصلی ترین عوامل تاثیر گذار بر قیمت سهم ، سود آوری شرکت و ثبات سود آوری آن هست و مهمترین انگیزه یک سرمایه گذار برای خرید سهام یک شرکت کسب سود هست.

کسی که سهام یک شرکت را میخرد این توقع را دارد که سهام شرکت سود بیشتری را نسبت به اوراق با درآمد ثابت به دست بیاورد و همچنین سود آن شرکت اتفاقی نباشد و روند سودآوری خود را حفظ کند چون شرکتی که فقط در یک دوره سود خوبی کسب کند و نتواند سود آوری خود را حفظ کند برای سرمایه گذاری مناسب نیست.

پس هر عاملی که سودآوری شرکت را متاثر کند ، روی قیمت سهم هم تاثیر گذار هست و باید میزان تاثیر هر عامل را با استفاده از تحلیل بنیادی یا فاندامنتال محاسبه کرد.

سرمایه گذاران از طریق اخبار رسمی ، شایعات موجود در بازار ، فضای مجازی ، مصاحبه مدیران و... به اطلاعات دست پیدا میکنند که گاهی اوقات قابل اتکا و گاهی صرفا بر اساس شنیده ها هست.

رویکردهای تحلیل بنیادی:

شروع از کلیات یا بالا به پایین (top down):

1)تحلیل اقتصاد جهانی و منطقه ای صنعت مورد نظر

2)بررسی وضعیت اقتصادی در کشور

3)بررسی صنعت مورد نظر

4)انتخاب و بررسی شرکت

بررسی شرکت یا از پایین به بالا (bottom-up):

1)انتخاب شرکت

2)بررسی وضعیت شرکت

3)نگاه به صنعت ، اقتصاد داخلی و بین المللی در حد لزوم


تحلیل بنیادی کاربردی تر هست یا تحلیل تکنیکال؟

این به دید سرمایه گذار بستگی دارد که آیا دیدگاهش کوتاه مدتی هست یا بلند مدتی ، سرمایه پایینی دارد یا بالایی ، ولی برای دیدگاه میان مدت یا بلند مدت بهتر است از هر دو استفاده کنید:

1)یک سهم را انتخاب کنید.

2)تحلیل بنیادی آن را انجام دهید.

3)با استفاده از تحلیل تکنیکال در یک نقطه خوب وارد شوید.